ACTUALIDAD - Una mirada diferente

La elevada participación de las Pymes en el proceso de construcción del PBI argentino me ha movido a escribir estas líneas. En ellas me ocuparé de una herramienta a la cual solo se ha mirado, también yo, como si el tema fuera un asunto exclusivo de aseguradores. Me refiero a la cobertura del riesgo de crédito.

Sin duda que la suscripción y cobertura es materia propia de aseguradores, entre ellos de los especialistas, pero en cuanto a herramienta es un tema diferente. No solo debe ponderarse como protección también es una palanca, sostén o compañero, una cuestión de solidaridad, que bien ejercida orienta y culturalmente es capaz de generar fuerza centrifuga y centrípeta.

Me referiré a las características que observado en el mercado argentino y sus peculiaridades.

Las Pymes constituyen una notable presencia en casi todos los sectores de la economía. Ese notorio lugar les lleva a mostrar récords en algunos parámetros de observación, por ejemplo, ocupan el 95% de la fuerza laboral disponible. Pero en otros aspectos se quedan muy atrás, distanciamiento que atribuyo a rémoras en la adopción de procesos y en la superación de las distancias, solo falsas dicotomías, entre ellas y las grandes empresas.

Es loable el esfuerzo realizado individualmente por muchos y comprometidos emprendedores para capacitarse y adoptar criterios probados y ensayados reiteradamente. Sin embargo, un gran numero, aunque debo reconocer acosados por la coyuntura, actúan improvisando sobre la marcha. A esto se une la muy común práctica de confundir el progreso y desarrollo de la empresa con el mismo ritmo y oportunidad que se anhela en lo personal o familiar, produciéndose una comunidad de dolencias para nada positiva.

Adicionalmente pasa mayormente inadvertido el rol grupal que les compete a los diferentes actores que integran la ecuación comercial generadora de actividad. Solo se tiene en cuenta a los de los primeros planos. Los compradores a los vendedores, con relación a la calidad y expectativa de satisfacción del producto, los vendedores a los compradores expectantes de la certeza del pago.

Los integrantes de esa ecuación, hablando exclusivamente del mercado domestico o interno, dejan habitualmente de lado la sinergia que puede transferirse a terceros intervinientes en el proceso. En este caso me refiero por terceros a los agentes financieros. En los años corrientes solo un mínimo de las transacciones financieras no destinadas a un consumidor final tienen una apoyatura crediticia, sobretodo en el sector Pymes. Por lo tanto el sector recurre a su propio fondeo, en contadas ocasiones a anticipos de precio, con la consiguiente incidencia en la negociación del precio final, y muy limitadamente a la usura cuando las condiciones son extremas.

Creo que estas breves consideraciones sobre la realidad permiten atacar el tema de esta nota.

Muy anteriormente, aunque en la práctica no tanto, los banqueros o agentes financieros, acostumbran a evaluar a sus demandantes de crédito en función de lo que tienen o poseen como activos atacables y el grado de compromiso que los afecta. Con el tiempo se fueron introduciendo variables de análisis que migraron desde la determinación de patrimonio neto, capital de trabajo, etc. a una profunda evaluación de riesgo, factibilidad del proyecto o programa de producción. En determinadas situaciones las condiciones de liquidez de un mercado generan participaciones del sector financiero hasta llegar a programas de flujo a tasa cero lo cual es compensado con la plusvalía potencial que ofrece una situación particular apoyándose en esquemas de participación accionaria y de resultados.

No es el propósito de esta nota opinar o discurrir sobre los métodos operativos de los agentes financieros, si explicar que es posible incluirles en un mismo círculo al igual que a las Pymes, sus clientes y sus proveedores. De que manera?

A través de las pólizas globales de seguro de crédito domestico cuya operatoria y alcances rápidamente puede ser consultada por los interesados, pero que en esta ocasión nos interesa exclusivamente como herramienta. Que tipo de herramienta?. Como se dijo al principio, una palanca, sostén o compañero solidario.

Una Pyme que protege el riesgo de incobrabilidad de sus créditos genera una conducta por adhesión a una metodología particular de gestionar. El costo de adquisición de la protección es un precio que a poco de afinar su modalidad de ventas agregara otras ventajas. El tomar un seguro no es solo recibir un documento o instrucciones de cómo proceder en esa operatoria, es acceder a una cuasi sociedad cuya fuerza va puliendo esa conducta.

Estos vínculos son de doble efecto. Explicito entre el asegurador y el asegurado (la Pyme). Implícito, entre la Pyme y sus clientes. También explicito entre la Pyme y sus agentes financieros. En este ultimo caso con la posibilidad de manifestarse de distintas maneras:

Informándole y exhibiendo la documentación de cobertura de sus créditos con lo cual invita al agente financiero a reducir su margen de seguridad (castigos) en los rubros que toma en cuenta en el análisis fotográfico de su patrimonio o si se quiere de su riesgo operativo. La natural consecuencia debería ser el incremento de su capacidad crediticia.

Cediéndole los derechos de cobro a las indemnizaciones de la póliza para lo cual habrá de obtenerse previamente la anuencia del asegurador ya que se debe prever la integridad conceptual y practica del derecho cedido. Significa que la cesión de derechos arrastrara la totalidad de las operaciones a crédito realizadas por la cedente dada la modalidad que implica la póliza global de seguro de crédito.

En el breve espacio de un comentario es poco probable que se alcance a explicar la totalidad de la sinergia que se genera entre los distintos actores, y los efectos benéficos que se producen en la cascada donde todos interactúan produciendo efectos culturales, financieros y económicos, que en su ejercicio también permiten alcanzar niveles estimulantes en las relaciones internacionales.